I slutningen af 2025 vedtog Folketinget en ændring af ligningslovens § 7 P, som gør det væsentligt lettere for mindre og forholdsvis nyetablerede virksomheder at tilbyde medarbejdere aktieløn.
Ændringen er en del af SVM-regeringens iværksætterpakke fra 2024 og har til formål at styrke virksomhedernes muligheder for at tiltrække og fastholde medarbejdere.
Fordelagtig beskatning ved medarbejderaktier
Ved anvendelse af ligningslovens § 7 P beskattes medarbejderne først, når aktierne sælges. Beskatningen sker som aktieindkomst med 27/42 % i stedet for lønbeskatning med en marginalskat på op til 60,5 % (2026-niveau).
Det betyder, at medarbejderen først beskattes, når der faktisk er likviditet fra salget – og til en markant lavere skattesats end almindelig løn.
Udvidede grænser for nye og mindre virksomheder
Med de nye regler kan virksomheder med op til 150 medarbejdere og en balance og nettoomsætning på op til 200 mio. kr. tilbyde medarbejderne et ubegrænset antal aktier med fordelagtig beskatning. Det forudsætter dog, at medarbejderens grundløn udgør mindst 253.100 kr. (2025-niveau).
Definitionen af nye virksomheder udvides samtidig. Fremover anses virksomheder for nye, hvis de er etableret inden for de seneste 10 år. Efter de hidtidige regler var grænsen 5 år fra tildelingstidspunktet for medarbejderaktieordningen.
Ingen krav om værdiansættelse
Den væsentligste ændring er ophævelsen af den tidligere 50 %-grænse. Ophævelsen betyder, at virksomheder ikke længere skal foretage en værdiansættelse af aktielønnen – hverken af virksomheden eller af de konkrete instrumenter som warrants, optioner eller RSU’er (Restricted Stock Units).
Dermed bortfalder også risikoen for, at Skattestyrelsen efterfølgende tilsidesætter den anvendte værdiansættelse og nægter den fordelagtige beskatning efter ligningslovens § 7 P.
Hvornår træder lovændringen i kraft?
Skatteministeren har endnu ikke fastsat det endelige ikrafttrædelsestidspunkt. Lovændringen afventer EU-Kommissionens godkendelse og forventes at træde i kraft i løbet af 2026 eller begyndelsen af 2027.
Har du brug for rådgivning?
Vil du høre mere om dine muligheder for at anvende medarbejderaktier i din virksomhed? Så er du meget velkommen til at kontakte Grant Thorntons skatteeksperter for rådgivning.
