Hvad er en børsnotering?
En børsnotering af et selskab betyder, at selskabets aktier bliver optaget til handel og herefter frit kan handles på børsen, så offentligheden også får mulighed for at erhverve kapitalandele i selskabet. Selskaber kan eksempelvis vælge at lade sine aktier notere på Nasdaq First North, Nasdaq First North Premier, Nasdaq Copenhagen, Spotlight eller andre lignende børsplatforme.
Når et selskab bliver børsnoteret, er der mulighed for at notere allerede eksisterende aktier og/eller ny udstedte aktier. Ved den indledende notering, fastsættes udbudsstrukturen samt aktiekursen og dermed værdien af den pågældende aktie. Så snart aktien er optaget til handel, kan kursen herefter både stige og falde, afhængigt af den løbende udvikling i markedet samt udbud og efterspørgsel på aktien.
Fordele ved børsnotering
Ved at lade sig børsnotere, sikrer man ikke alene kapital ved selve børsnoteringen, men får samtidig adgang til løbende at rejse ny kapital, hvis dette bliver nødvendigt for at fortsætte med at ekspandere og eksekvere på virksomhedens strategi og vækstplaner.
En børsnotering fungerer endvidere som et kvalitetsstempel for selskaber, som optages til handel, da noterede selskaber er underlagt en række krav i forhold til oplysningsforpligtelser og regnskabspraksis, som skal være med til at skabe gennemsigtighed og transparens for aktionærer og øvrige interessenter. Dette er ligeledes med til at øge selskabets synlighed og eksponering over for en bredere kreds af både kunder og investorer.
Den rette ejerstruktur i takt med virksomhedens vækst
I takt med, at din virksomhed udvikler sig, er det vigtigt løbende at gøre sig nogle overvejelser om, hvad den rette ejerstruktur er – typisk vil det på forskellige stadier i virksomhedens vækstrejse give mening at få bestemte typer af investorer med i ejerkredsen. Sekundære kapitaltilførsler kan være en god anledning til at tiltrække større institutionelle investorer, men for at lykkes med at få den slags investorer i ejerkredsen, er det vigtigt, at man som virksomhed får opbygget momentum i markedet ved at eksekvere på de vækstplaner og initiativer, der tidligere er blevet meldt ud til markedet.
Eksempler på børsnoterede virksomheder
Nedenfor er vist en liste med udvalgte selskaber som Grant Thornton Corporate Finance har assisteret i forbindelse med selskabernes børsintroduktion på hhv. Nasdaq First North, Nasdaq First North Premier og Nasdaq Copenhagen. Samtlige selskaber har i forbindelse med børsintroduktionen udstedt nye aktier. Udvalgte selskaber tæller blandt andre:
▪️ Penneo
▪️ OrderYOYO
▪️ Relesys
▪️ MapsPeople
▪️ Impero
▪️ Risma
▪️ WindowMaster
▪️ Trophy Games
Hvordan bliver din virksomhed børsnoteret?
Det kræver god forberedelse og en lang række strategiske og finansielle overvejelser at blive børsnoteret eller gennemføre sekundære kapitalforhøjelser, hvilket betyder, at der for virksomheden vil være mange nye aspekter og problemstillinger at forholde sig til. Dette kan naturligvis både være stressende og uoverskueligt for dig som ansvarlig i virksomheden, hvorfor vi som finansiel rådgiver/Certified Adviser, i tæt samarbejde med virksomhedens øvrige rådgivere, sørger for at assistere og guide dig gennem hele processen. Baseret på vores dybdegående proceserfaring sikrer vi, at du får den ultimativt bedste proces og, at du så vidt muligt kan fokusere på driften af din virksomhed gennem hele processen. Vi rådgiver bl.a. om og hjælper med følgende:
Strategi og forberedelse
- Børsparathed og timing for en eventuel børsnotering/kapitaltilførsel.
- Forberedelse og identificering af eventuelle risici allerede fra start.
- Strategiske overvejelser og sparring i forhold til vækstplan og budgetmodel.
- Planlægning og gennemgang af alternative transaktionsstrategier.
Marked og kommunikation
- Afdækning af muligheder for analyse- og aktiedækning henimod og efter børsnotering.
- Åben og transparent kommunikation med markedet (ligesom vi gerne kommer med vores anbefalinger til valg af PR-rådgiver).
Kapital og transaktion
- Kapitaltilførsler frem mod børsnoteringstidspunktet (pre-IPOs).
- Inputs til værdiansættelsesmetoder og fastsættelse af udbudsstruktur.
- Udarbejdelse af investormateriale samt dialog med cornerstone-investorer.
- Gennemførelse af selve kapitalforhøjelsen.
- Sekundære kapitalforhøjelser og børsskift (fx skift fra First North til hovedbørsen).
- Bloksalg - salg af eksisterende aktier på det sekundære marked.
Governance og struktur
- Bestyrelsessammensætning og organisationsstruktur.
- Inputs til værdiansættelsesmetoder og fastsættelse af udbudsstruktur.
Grant Thornton er godkendt Certified Adviser af Nasdaq Copenhagen.
Vi rådgiver om og gennemfører børsnoteringer og sekundære kapitaltilførsler for dynamiske vækstselskaber med et veldokumenteret product-market fit, et internationalt potentiale og med en markedsførende position i Danmark eller andre nordiske lande. Vi rådgiver virksomheder i alle sektorer, men har opbygget en særlig stærk position inden for Tech og SaaS (Software-as-a-Service), men har også assisteret en række selskaber i andre vertikaler.
Kontakt os om børsnotering eller kapitaltilførsel
Vi rådgiver ambitiøse vækstselskaber om IPO og sekundære kapitaltilførsler – fra strategi og forberedelse til gennemførelse.