Investeringsforeningsbeviser

Reglerne for beskatning af selskaber og personers be-siddelse af investeringsforeningsbeviser i udloddende investeringsforeninger blev ændret med skattereformen, vedtaget som lov nr. 525 af 12. juni 2009 (L202). Disse ændringer vil i det følgende kort blive gennemgået.

Beskatning af gevinst og tab på investeringsforeningsbeviser i udloddende investeringsforeninger 

Aktieavancebeskatningslovens § 21 har hidtil reguleret selskaber og personers beskatning af gevinst og tab på investeringsforeningsbeviser i udloddende investeringsforeninger. Fra og med indkomståret 2010 er reglerne for selskaber og personer opdelt i to særskilte paragraffer.

Der indføres således en ny § 20 A, som vedrører selskaber, og § 21 vil herefter alene omfatte personer.

Beskatning af selskabers besiddelse af investeringsforeningsbeviser
Med den nye bestemmelse i aktieavancebeskatningslovens § 20 A vil der ikke længere være forskellige beskatningsregler for investeringsforeningsbeviser i en aktiebaseret investeringsforening og i en ikke-aktiebaseret investeringsforening. Det fremgår således af § 20 A, at gevinst og tab på investeringsforeningsbeviser i udloddende investeringsforeninger medregnes ved opgørelsen af den skattepligtige indkomst efter de almindelige regler.

Investeringsforeningsbeviser omfattes ikke af reglerne om datterselskabsaktier. I stedet er investeringsforeningsbeviser som udgangspunkt omfattet af reglerne om porteføljeaktier, hvorved gevinsten er skattepligtig, og tab kan fradrages.

Hvis antallet af medlemmer i den udloddende investeringsforening er mindre end 8, er adgangen til fradrag for tab dog betinget af, at investeringsforeningen ikke investerer i fordringer på selskaber, som er koncernforbundet med et medlem af investeringsforeningen. Dette er en videreførelse af den nuværende regel i aktieavancebeskatningslovens § 22, stk. 2, 2. pkt.

Gevinst og tab på investeringsforeningsbeviserne skal endvidere medregnes ved indkomstopgørelsen efter lagerprincippet.

Investeringsforeningsbeviserne får ved begyndelsen af indkomståret 2010 en ny indgangsværdi. Indgangsværdien afhænger af, hvorvidt investeringsforeningen skal betegnes som en aktiebaseret investeringsforening eller som en blandet investeringsforening.

Hvis investeringsforeningen skal betegnes som en aktiebaseret investeringsforening, vil indgangsværdien være handelsværdien ved begyndelsen af indkomståret 2010. Der gælder dog to undtagelser hertil:

• For selskaber, der den 25. maj 2009 ikke havde påbegyndt indkomståret 2010, og som på dette tidspunkt ikke ejede ”porteføljeaktier”, fastsættes indgangsværdien normalt til den skattemæssige anskaffelsessum.
• For selskaber, der er stiftet efter den 25. maj 2009, fastsættes indgangsværdien normalt til den skattemæssige anskaffelsessum.

Hvis investeringsforeningen skal betegnes som en blandet investeringsforening, skal den skattemæssige anskaffelsessum anvendes som værdien ved begyndelsen af indkomståret 2010. Såfremt den skattemæssige anskaffelsessum overstiger handelsværdien, anvendes handelsværdien, hvis

• investeringsforeningen ikke udelukkende investerer i fordringer omfattet af kursgevinstloven, eller
• investeringsforeningen er en udloddende investeringsforening med mindre end 8 medlemmer, og foreningen investerer i fordringer på selskaber, med hvilke et medlem af investeringsforeningen er koncernforbundet.

Personers besiddelse af investeringsforeningsbeviser
I henhold til den ændrede bestemmelse i aktieavancebeskatningslovens § 21 skal personers gevinst og tab ved afståelse af omsættelige investeringsforeningsbeviser i udloddende investeringsforeninger, der er aktiebaserede, medregnes ved opgørelsen af den skattepligtige indkomst som aktieindkomst.

For beviser i udloddende investeringsforeninger, der ikke er aktiebaserede, gælder som hidtil, at gevinst medregnes ved opgørelsen af den skattepligtige indkomst som kapitalindkomst. Tab kan alene fradrages, hvis investeringsforeningen udelukkende investerer i fordringer i fremmed valuta. Der er fremsat lovforslag, der foreslår en udvidelse af tabsfradraget. Der henvises til vores nyhedsbrev N03 2010 om ”Ændret beskatning af blåstemplede obligationer for personer”.

Vil du vide mere

Såfremt du har spørgsmål eller ønsker at vide mere om dette emne, er du meget velkommen til at kontakte

Hanne Søgaard Hansen
Direktør, partner i skatteafdelingen, cand.jur.
E-mail  

eller

Peter Wied Nellemann
Senior skattekonsulent, cand.jur.
E-mail